Solutions retraite, le PER
Entre 30 % et 50 % des revenus disparaissent au passage à la retraite. Le Plan d’Épargne Retraite (PER) permet de se constituer un capital tout en réduisant son impôt sur le revenu.
En bref
Préparer la retraite, en réduisant son impôt
Créé par la loi PACTE, le PER unifie les anciens dispositifs (PERP, Madelin, PERCO, article 83) : chaque versement est déductible du revenu imposable, générant une économie d’impôt immédiate.
L’épargne fructifie jusqu’à la retraite, puis se récupère en capital, en rente viagère ou en combinant les deux.
- Déduction des versements du revenu imposable
- Cible idéale : TMI ≥ 30 % et horizon > 10 ans
- Sortie libre en capital ou en rente
Synthèse
L’essentiel sur le PER
- Plafonds de déduction 2026 : jusqu’à 37 680 € (salariés), 88 911 € (TNS)
- Économie d’impôt proportionnelle à votre tranche marginale (TMI)
- Bloqué jusqu’à la retraite, sauf 7 cas de déblocage anticipé
- Sortie au choix : capital, rente viagère ou panachage
- Plafonds non utilisés reportables sur 3 ans, mutualisables entre conjoints
- Complémentaire de l’assurance-vie, pas un concurrent
Mécanisme
L’avantage fiscal à l’entrée
Une économie d’impôt proportionnelle à la TMI
Chaque euro versé (dans la limite des plafonds) se déduit du revenu imposable. À TMI 30 %, 1 000 € versés génèrent 300 € d’économie d’impôt ; à 41 %, 410 €.
Contrepartie : à la sortie, le capital déduit est imposé au barème de l’IR. L’avantage tient au différentiel de TMI, généralement plus faible à la retraite qu’en activité.
Déduire ou non ses versements ?
TMI actuelle > future
Déduire : l’économie immédiate l’emporte.
TMI actuelle < future
Ne pas déduire : capital exonéré d’IR à la sortie.
Plafonds reportables
Les plafonds non utilisés se cumulent sur 3 ans.
Mutualisation
Optimisation des plafonds à l’échelle du foyer fiscal.
Architecture
Les 3 compartiments du PER
Une origine de fonds par compartiment
C1 · Versements volontaires
Épargne personnelle, sortie en capital ou en rente.
C2 · Épargne salariale
Intéressement, participation, abondement, capital ou rente.
C3 · Versements obligatoires
Cotisations employeur, sortie en rente uniquement.
Trois types de PER
PER individuel (PERIN) : accessible à tous, sans condition de statut. PER collectif (PERECO) : proposé par l’employeur, alimenté par l’épargne salariale. PER obligatoire (PERO) : pour certaines catégories de salariés, à adhésion obligatoire.
Comparatif
PER ou assurance-vie ?
Deux logiques complémentaires, à articuler selon vos objectifs.
| Critère | PER | Assurance-vie |
|---|---|---|
| Avantage fiscal à l’entrée | Déduction du revenu imposable | Aucun |
| Disponibilité | Bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas) | Libre, surtout après 8 ans |
| Fiscalité à la sortie | IR (capital) + PS sur les gains | PFU réduit après 8 ans (abattement) |
| Transmission | Abattement 152 500 € (décès avant 70 ans) | Abattement 152 500 € (primes avant 70 ans) |
| Objectif principal | Défiscalisation immédiate, retraite | Épargne disponible, transmission |
Pour un patrimoine important, les deux enveloppes se cumulent : le PER optimise la fiscalité courante, l’assurance-vie la disponibilité et la transmission.
Déblocage
À la retraite & par anticipation
La sortie à la retraite
100 % en capital
Versement unique ou fractionné, pour lisser l’impact fiscal.
100 % en rente
Des revenus réguliers à vie, avec réversion possible.
Capital + rente
Financer un projet tout en sécurisant des revenus.
Les 7 cas de déblocage anticipé
- Achat de la résidence principale (seul cas imposable)
- Décès du conjoint ou partenaire de PACS
- Invalidité (titulaire, conjoint ou enfant)
- Surendettement
- Fin de droits au chômage
- Liquidation judiciaire (TNS)
- Expiration des droits (mandataire social)
Transmission
Le PER au décès
Une fiscalité selon l’âge au décès
Décès avant 70 ans : abattement de 152 500 € par bénéficiaire, puis 20 % à 31,25 %. Après 70 ans : abattement global de 30 500 €, puis droits de succession.
Le conjoint ou partenaire de PACS est totalement exonéré. La clause bénéficiaire mérite, comme en assurance-vie, une rédaction soignée et actualisée.
Les erreurs à éviter
- Ouvrir un PER avec une TMI faible (11 % ou non imposable)
- Négliger son plafond de déduction disponible
- Ignorer les frais (entrée, gestion, arbitrage)
- Choisir la gestion libre sans maîtriser les marchés
- Omettre de désigner un bénéficiaire
- Sous-estimer la fiscalité de sortie
Questions fréquentes
Vos questions sur le PER
La déduction des versements du revenu imposable : à TMI 30 %, 5 000 € versés économisent 1 500 € d’impôt. Les plafonds 2026 atteignent 37 680 € (salariés) et 88 911 € (TNS).
Oui, dans 7 cas : achat de la résidence principale (seul cas imposable) et six accidents de la vie (décès du conjoint, invalidité, surendettement, fin de droits chômage, liquidation judiciaire TNS, expiration des droits mandataire social).
Le PER offre une déduction à l’entrée mais bloque l’épargne ; l’assurance-vie n’offre pas d’avantage à l’entrée mais reste disponible. Les deux se complètent selon vos objectifs.
Oui dans certains cas : TMI élevée avec versement puis sortie rapide en capital, ou objectif de transmission (abattement de 152 500 € par bénéficiaire en cas de décès avant 70 ans).
Si votre TMI actuelle est supérieure à celle anticipée à la retraite : oui. Si elle est plus faible aujourd’hui : il peut être préférable de ne pas déduire pour exonérer le capital à la sortie.
« Le PER ne remplace pas l’assurance-vie : il la complète, en transformant votre impôt en capacité d’épargne pour la retraite. »
La Financière de RochechouartInformation non contractuelle. La fiscalité dépend de votre situation et est susceptible d’évoluer. Les supports en unités de compte comportent un risque de perte en capital ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Un échange confidentiel
Préparons votre retraite
Calibrons ensemble vos versements, l’arbitrage déduction / non-déduction et la répartition entre PER, assurance-vie et autres enveloppes.